[trading] momentum index (1)
前面介绍过动量，相当于价格的加速度，今天就来看看动量相关的advance indice。
首先介绍两个与动量密切相关的术语：超买和超卖。所谓超买，就是市场对某只股票的过度买入，从而造成价格急涨；一般超买过后，价格会回归平均，出现向下的修正。反之，超卖就是指的对股票的过度卖出，造成价格骤跌。超买和超卖都不是稳定的市场状态，都是强动量的体现。
下面介绍相关指标：
1. chande momentum oscillator (CMO)
计算方法：
CMO = [(Su - Sd)/(Su + Sd)]*100
其中：
Su是一段时间内，所有股价上涨日当天收盘价与前一天收盘价之差。即：这段时间上涨的日子里，股价加起来一共涨了多少。
Sd是一段时间内，所有股价下跌日当天收盘价与前一天收盘价之差的绝对值。即：这段时间下跌的日子里，股价加起来一共跌了多少。
那么：Su-Sd就是股价净上涨，Su+Sd就是股价涨跌的浮动range之和。
一般情况下，CMO=50是超买市场，CMO=-50是超卖市场；CMO的绝对值越大，说明当前趋势越强。与前面的PVI/NVI类似，也可以通过绘制CMO均线，通过找到均线与CMO的交点，来判断趋势变化的关键点位。
2. commodity channel index (CCI)
CCI的目的是测量某种资产的交易是否已经超出常态分布，即是否处于超买超卖状态。计算方法如下：
CCI = (AveP - SMA_of_AveP)/(0.015 * mean deviation)
其中：
- AveP：股票的average price（或叫typical price），等于当日最高价&最低价&收盘价的算术平均。
- SMA：simple moving averge，即average price的均线。
- why 0.015：保证大部分CCI值都能落入(-100,100)的区间，便于分析。
- mean deviation：平均差，即各变量值与均值的离差绝对值得算术平均。
所以其实，CCI的分子就是当天股票的典型价格与均线之间的gap，分母则反映某段时间内实际价格与均线的偏离程度。
当CCI>100时，意味着strong uptrend即将开始，价格拉动均线快速升高，是买入信号；反之CCI<-100时downtrend明显，是卖出信号。
3. fast stochastic & %K & %D
stochastic oscillator（随机摆动）一般用来描述收盘价在一段时间的high-low range中的位置。如果是uptrend，收盘价会更靠近最高价；反之downtrend则会更靠近最低价。trend越明显，收盘价就越靠近极值，此时动量也就越大。为了更好的量化动量，我们引入%K & %D两个指标，计算方法如下：
（1）%K = [(C - L14)/(H14 - L14)] * 100
其中：C是当日收盘价，H14是14天的最高价，L14是14天的最低价。
其实%K的算法非常像前面提到的同是动量指标的布林带%B：
%B = [(price - lower band)/(upper band - lower band)] * 100
分子是当前价格与阶段性最低价之差，分母是阶段性最高价与最低价之差。percent其实衡量的就是当前价格在当前时段range中的位置。
（2）%D = SMA of %K（一般用3天均线）
如果%K>80，说明是超买市场；%K<20，说明是超卖市场。如果%K自上而下穿过%D（均线），说明是卖出的信号；反之%K自下而上穿过%D，是买入的信号。
（这个解读也与%B类似，所以为啥要搞两个…）
同样，%K也可以用于判断未来的市场趋势。这里引入bullish divergence （底背驰）和 bearish divergence（顶背驰）的概念：
bullish divergence是指的是股价下降但indicator上升；bearish divergence指的是股价上升但indicator下降。
放在%K里，如果股价下跌但%K升高，则形成bullish divergence，说明跌势减缓，价格可能见底回升；如果股价上升但%K降低，则形成bearish divergence，说明涨势不足，价格可能见顶回落。
4. slow stochastic
基于fast stochastic 和 %K，有人又设计了更进阶的 slow %K 和 slow %D：
slow %K = [sum of the (C-L14) for the %K slowing period/sum of the (H14-L14) for the %K slowing period]
slow %D = SMA of slow %K
可见，其实slow系列就是把原系列加总平滑了。
5. Williams %R
和前面的stochastic系列指标十分类似，直接上公式：
WR = [(highest high - current close)/(highest high - lowest low)] * (-100)
如果WR>-50，说明当前市场trading in the upper half of the high-low range for a look-back period，是牛市信号；反之WR<-50，in the bottom half，熊市。与前面类似，这里-20和-80也可以看作超买超卖的信号。
下面以google股价为例看看这些indicators：
没啥comments，图实在是太清楚也太align了。（让我由衷地说一句…都差不多的东西嘛！搞这么多指标…）
首先介绍两个与动量密切相关的术语：超买和超卖。所谓超买，就是市场对某只股票的过度买入，从而造成价格急涨；一般超买过后，价格会回归平均，出现向下的修正。反之，超卖就是指的对股票的过度卖出，造成价格骤跌。超买和超卖都不是稳定的市场状态，都是强动量的体现。
下面介绍相关指标：
1. chande momentum oscillator (CMO)
计算方法：
CMO = [(Su - Sd)/(Su + Sd)]*100
其中：
Su是一段时间内，所有股价上涨日当天收盘价与前一天收盘价之差。即：这段时间上涨的日子里，股价加起来一共涨了多少。
Sd是一段时间内，所有股价下跌日当天收盘价与前一天收盘价之差的绝对值。即：这段时间下跌的日子里，股价加起来一共跌了多少。
那么：Su-Sd就是股价净上涨，Su+Sd就是股价涨跌的浮动range之和。
一般情况下，CMO=50是超买市场，CMO=-50是超卖市场；CMO的绝对值越大，说明当前趋势越强。与前面的PVI/NVI类似，也可以通过绘制CMO均线，通过找到均线与CMO的交点，来判断趋势变化的关键点位。
2. commodity channel index (CCI)
CCI的目的是测量某种资产的交易是否已经超出常态分布，即是否处于超买超卖状态。计算方法如下：
CCI = (AveP - SMA_of_AveP)/(0.015 * mean deviation)
其中：
- AveP：股票的average price（或叫typical price），等于当日最高价&最低价&收盘价的算术平均。
- SMA：simple moving averge，即average price的均线。
- why 0.015：保证大部分CCI值都能落入(-100,100)的区间，便于分析。
- mean deviation：平均差，即各变量值与均值的离差绝对值得算术平均。
所以其实，CCI的分子就是当天股票的典型价格与均线之间的gap，分母则反映某段时间内实际价格与均线的偏离程度。
当CCI>100时，意味着strong uptrend即将开始，价格拉动均线快速升高，是买入信号；反之CCI<-100时downtrend明显，是卖出信号。
3. fast stochastic & %K & %D
stochastic oscillator（随机摆动）一般用来描述收盘价在一段时间的high-low range中的位置。如果是uptrend，收盘价会更靠近最高价；反之downtrend则会更靠近最低价。trend越明显，收盘价就越靠近极值，此时动量也就越大。为了更好的量化动量，我们引入%K & %D两个指标，计算方法如下：
（1）%K = [(C - L14)/(H14 - L14)] * 100
其中：C是当日收盘价，H14是14天的最高价，L14是14天的最低价。
其实%K的算法非常像前面提到的同是动量指标的布林带%B：
%B = [(price - lower band)/(upper band - lower band)] * 100
分子是当前价格与阶段性最低价之差，分母是阶段性最高价与最低价之差。percent其实衡量的就是当前价格在当前时段range中的位置。
（2）%D = SMA of %K（一般用3天均线）
如果%K>80，说明是超买市场；%K<20，说明是超卖市场。如果%K自上而下穿过%D（均线），说明是卖出的信号；反之%K自下而上穿过%D，是买入的信号。
（这个解读也与%B类似，所以为啥要搞两个…）
同样，%K也可以用于判断未来的市场趋势。这里引入bullish divergence （底背驰）和 bearish divergence（顶背驰）的概念：
bullish divergence是指的是股价下降但indicator上升；bearish divergence指的是股价上升但indicator下降。
放在%K里，如果股价下跌但%K升高，则形成bullish divergence，说明跌势减缓，价格可能见底回升；如果股价上升但%K降低，则形成bearish divergence，说明涨势不足，价格可能见顶回落。
4. slow stochastic
基于fast stochastic 和 %K，有人又设计了更进阶的 slow %K 和 slow %D：
slow %K = [sum of the (C-L14) for the %K slowing period/sum of the (H14-L14) for the %K slowing period]
slow %D = SMA of slow %K
可见，其实slow系列就是把原系列加总平滑了。
5. Williams %R
和前面的stochastic系列指标十分类似，直接上公式：
WR = [(highest high - current close)/(highest high - lowest low)] * (-100)
如果WR>-50，说明当前市场trading in the upper half of the high-low range for a look-back period，是牛市信号；反之WR<-50，in the bottom half，熊市。与前面类似，这里-20和-80也可以看作超买超卖的信号。
下面以google股价为例看看这些indicators：
没啥comments，图实在是太清楚也太align了。（让我由衷地说一句…都差不多的东西嘛！搞这么多指标…）
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