[trading] MACD, RSI

4. MACD

说完了一般的MA，我们来隆重介绍一个高级指标：【MACD】（moving average convergence/divergence），中文叫“指数平滑异同移动平均线”。

MACD的计算是基于EMA（refer to上一篇）的：

step1：计算12日和26日的EMA，求其差值，得到DIF（MACD line）

step2：计算DIF的9日EMA，得到DEM（signal line）

step3：画图，将DIF与DEM的差画成柱形图（能量柱/MACD bar/OSC），OSD=DIF-DEM=DIF-MACD

见下图：

于是有一些结论：

（1）MACD与零轴的关系
- MACD线大于0，说明EMA(12)-EMA(26)=DIF>0（因为短期均线变动幅度大于长期均线），短期看涨；反之，MACD线小于0，短期看跌
- 如果MACD线向上穿越零轴（由负转正）说明看涨，反之看跌

（2）MACD与signal line的关系
- 如果MACD从下往上穿越signal line（MACD在上方），说明EMA(12)-FMA(26)>EMA(9)，看涨
- 如果MACD从上往下穿越signal line（MACD在下方），看跌

（3）MACD bar
- bar低于零线，且向零线靠近，说明OSD<0且向0趋近，看涨
- bar高于零线，且向零线靠近，看跌

还是以apple为例，实际分析MACD线的意义。

把之前遍布了各种MA的stock chart清一清，只保留MA(30) 和 MA(7)，然后加上MACD（volume chart下面，上图中moving average deviation的地方）：

上图中紫线是MACD，黄线是signal line，能量柱是MACD bar。近半年里，关键性的交叉点有三个（其实有很多小的交叉点，比如12月份两条线缠绕在一起相交了好几次，但这里只关注趋势性的交点，其余忽略）：
- 2018-10-01：信号线本来在MACD上方，现在穿越到了下方，看涨；同时能量柱原来在零线下方，当日接近零线并反正为负，说明是买入的信号。
- 2018-11-29：情况与10-01类似，信号线自上而下穿越MACD线，同时能量柱由负转正，是买入信号。
- 2019-01-04：12月份信号线与MACD线交错缠绕，01-04之后信号线位于MACD下方，能量柱波动为正，看涨。

结合价格和均线可以看出，10-01之后股价上涨；11-29和30日股价短期快速拉升；01-04以后稳定波动上涨。注意，11月30日的上涨两根MA线都没有捕捉到，但是MACD捕捉到了（厉害！），说明MACD是一个相当短线的指标。

5. RSI

RSI全称relative strength index，用来衡量股市买卖双方的力量对比。如果买方力量强，说明看涨，是买入的信号；反之亦反。

RSI假设市场的相对强度在0-100之间浮动，如果RSI>80，市场处于超买（overbuy）状态，投资者应该考虑出售；RSI<20，处于超卖（oversell），应该考虑买入。（一般也考虑70：30）

RSI有两种计算方法：

方法1：

- 如果当日价格上升，记作U，U=当日收盘价-昨日收盘价

- 如果当日价格下跌，记作D，D=昨日收盘价-当日收盘价

- 分别计算U和D在n日内的EMA：

方法2：

RSI = 100 – [100 / ( 1 + (Average of Upward Price Change / Average of Downward Price Change ) ) ]

下面在apple的图中加上RSI：

可以看出，在九月中旬时，apple股票一度处于超买状态，可以与当时美股牛市结合。但没有出现过明显的超卖状态。

6. Bollinger band

中文叫布林带（也有叫保力加通道、包宁杰带…anyway），分为上轨、中轨和下轨：
- 中轨=N日均线
- 上轨=中轨+K*N日标准差
- 下轨=中轨-K*N日标准差

K和N被称为布林带的参数：
- 短线：K=10，N=1.5
- 中线：K=20，N=2
- 长线：K=50，N=2.5

下图是apple的布林带，设置为中线参数：

由布林带可以引申出两个关键指标：
（1）bandwidth（BW，带宽指标），用来衡量股价波动程度相对于股票平均成本的比例
- BW=（上轨-下轨）/中轨

（2）%b（PB, percent B），用来衡量收盘价在布林带中的位置
- %b=（收盘价-下轨）/（上轨-下轨）

7. comparison

我们还可以在图上添加用来对比的指数，可以将apple与科技股比例较高的NASDAQ（紫线）比较。



可以看出，apple股价走势与纳指基本一致，但变动幅度更大。

至此，最常用的stock chart indicators就介绍完毕了。但必须说明：stock chart指标可能有几十上百个（f家光是目录就写了四页），但是真没必要介绍那么多，因为就算都学会了，你也不会在股市里赚到钱滴~（写了这么多notes的是我，亏了两三千的也是我…滚蛋了）